|
|
随着星投资P2B理财平台上线，P2B作为P2P延伸出来的新型业务模式，也加入到了已经是白炽化的互联网金融战斗中。P2P理财大热，平台如雨后春笋，大量涌现，目前有两千多家。
从业务模式角度看，p2p可以分为以下几类：
第一， 无担保的线上平台。
代表企业有Zopa、Prosper、Lending Club等。它们的业务模式是只作为为投融资双方服务的一个第三方平台。它们的特点是独立出来，抛开交易的任何一个环节，蜕变成一个孤零零的平台，借出者与借入者自行完全交易。
它们的盈利模式较弱，但风险承受能力较强。
第二，有担保的线上平台。
目前1438家P2P平台中多数都是采用这种业务模式。这种模式就是深度介入到投融资双方的投融资活动中去，如果融资者逾期还款，它或关联的担保公司代偿本金。
它的盈利模式一般，但风险承受能力较弱。
对资金借出者而言，代偿本金是个有吸引力的措施，但并不等于因此就没有风险了，原本借出者关心的是资金需求方身上的风险，现在变成了关心网站及担保公司本身的风险，如果坏账大规模爆发的话再大的网站也会被拖垮。
目前这些P2P平台上借款的个人或企业，基本上都是从银行贷款贷不出来才去找P2P平台的，所以通常要承受较高的融资成本，这些借款者，通常信用、质地相对差一些;所以即便让银行的风控团队去做风险控制，也很难保持较低的坏账率，何况这些P2P平台风控能力和风控水平比银行要差很多。这就导致这些P2P平台坏账率高企，非常难盈利，业务的可持续性发展非常困难。所以，其中一些实力差的P2P平台时有倒闭或跑路的事件，也是顺理成章的事。
第三，线下债权转让模式的平台。
代表企业有宜信。宜信是一种类银行模式的运营模式，它既可以提供高于银行收益的理财产品吸引一部分投资者，又经营起了银行的放贷业务。
从资金借出者的角度看它们的特点是即低风险低收益，但高于银行收益。它们的盈利模式较强。但是，他们毕竟不是银行，这个业务模式同样存在着风控水平低下，坏账率高企的问题。
第四，P2B理财平台，比如星投资。
由于P2P平台从人员构成，到业务交易对手各个方面去考量都不可能依靠自身的能力做好风控，这种业务模式下，平台充分凸显自身的渠道优势，而把自身不擅长的风控交给其它机构如小贷公司、保理公司、融资租赁公司、担保公司、证券公司完成，平台只做已由这些机构做好风控的资产或标的的销售工作，做到了强强联合。
这些平台其实是P2B平台，是P2P平台的进化，风险更低;大部分平台主要和小贷公司、担保公司合作、融资租赁公司、保理公司合作。通常担保公司风控能力较弱，融资租赁公司、保理公司次之，小贷公司稍强，证券公司最强，而星投资是和担保公司合作，平台上的项目均是由担保公司做的风控，星投资产品的风险在互联网金融行业里应该是最小或者相对非常小的;而其相对收益又比银行高很多，这个更符合互联网金融发展趋势，发展潜力也更大！ |
|
鲁公网安备 37120302000001号
